多家银行调整积存金业务

近期金价震荡下行，多家银行调整积存金业务。5月12日，工商银行公告自5月19日起将如意金积存产品风险等级下调至R2-中低风险，对应客户风险承受能力调整为C2-稳健型及以上，距1月份收紧准入仅隔四个月。兴业银行与京东金岳合作开展代销业务，并自5月8日起延长交易时间；建设银行、招商银行、江苏银行、民生银行等将交易时段延至次日凌晨2点及更晚。中信银行推出定投手续费五折优惠（截至6月30日）；中国银行设周五专属福利，每克减免1元。南开大学田利辉教授表示，此轮调整折射银行差异化竞争策略：工行通过下调风险等级扩大客户覆盖面，其他银行通过优化交易时长与费率提升活跃度。田利辉提醒，黄金投资仍存流动性风险、行为偏差风险及系统性风险，需构建三维防护体系；苏商银行薛洪言建议严守投资者适当性管理，常态化做好风险提示。

近期多家银行集中调整积存金业务，看似方向各异——工行下调风险等级“扩准入”，兴业、招行等延长交易时段“提体验”，中信、中行推手续费优惠“降成本”——实则反映了同一趋势：在黄金市场震荡下行、投资者避险需求仍存的背景下，银行正通过精细化运营争夺零售黄金客群。

南开大学田利辉教授精准点出，这是机构依托自身资源禀赋的理性选择。工行拥有庞大零售客群，下调风险等级至R2（中低风险），意味着更多稳健型投资者可以参与，意图扩大规模；而部分股份行和城商行则通过延长夜盘交易至次日凌晨2点，契合黄金国际市场交易时间，满足投资者夜间对冲需求，提升存量客户黏性。

然而，服务优化容易让投资者产生“黄金投资很安全”的错觉。田利辉明确警示三大风险：一是市场波动引发客户集中赎回的流动性风险；二是高频投机导致的行为偏差风险；三是地缘事件催化金价闪崩的系统性风险。黄金并非保本理财，其价格受国际宏观因素影响极大，震荡市中追涨杀跌反而容易亏损。

苏商银行薛洪言强调，银行必须严守投资者适当性管理。换言之，下调风险等级不等于降低黄金投资的实际风险，而是让更多“能承受中低风险”的客户入场。银行应同步强化投教、完善压力测试、运用智能风控监测异常交易。对普通投资者而言，积存金适合长期定投摊薄成本，而非短期炒作。服务更便利了，理性不能丢。